سیل خون در بازار رمزارزها؛ بیت‌کوین ریخت!

فرارو:  آغازروند سقوط بیت کوین باعث شد در کمتر از ۱۲ ساعت، ۱۶ میلیارد دلار در پوزیشن‌های لانگ لیکوئید شوند.

بر اساس آمار پلتفرم‌های تحلیل داده‌های آنچین، این بزرگترین موج لیکوئیدیشن در تاریخ بازار ارز دیجیتال است. طی یک ساعت از زمان سقوط، فقط در بیت‌کوین بیش از ۳.۳۲ میلیارد دلار پوزیشن لیکوئید شده‌اند که تقریباً تمام آن‌ها لانگ بودند. در حوزه اتریوم هم حدود ۶۰۰ میلیون دلار منحل شده است و بخش بزرگی از آن‌ها لانگ‌ها بوده‌اند. برخی منابع ادعا می‌کنند مجموع قراردادهای منحل در بازار کریپتو در ۲۴ ساعت اخیر به ۱۹.۱ میلیارد دلار رسیده است و بخش اعظم آن، یعنی حدود ۵.۲ میلیارد دلار مربوط به بیت‌کوین بوده است.

تأثیر سقوط بزرگ بیت کوین بر کل بازار ارز دیجیتال

سقوط روز گذشته  بیت‌کوین، نه تنها قیمت این ارز را تا ۱۰۲ هزار دلار، پایین‌ترین سطح چهارماهه، پایین کشید، بلکه تأثیرات عمیقی بر کل بازار رمزارزها گذاشت.

شاخص کل بازار رمز ارز طی ۱۲ ساعت حدود ۸۰۰ میلیارد دلار افت کرد. البته در ادامه با حمایت ۴۰۰ میلیارد دلاری خریداران نیمی از این افت‌ها جبران شد. در حال حاضر، ارزش کل بازار کریپتو از حدود ۴.۱۴ تریلیون به ۳.۷۲ تریلیون سقوط کرده است. در بازیابی اخیر، بازار توانسته بخشی از این سقوط را جبران کند، ولی هنوز جای زیادی برای بازگشت کامل دارد.

وقتی چنین سقوطی رخ می‌دهد، سرمایه‌گذاران ضعیف‌‌تر و مارجین‌داران مجبور به فروختن دارایی‌هایشان می‌شوند که خود فشار فروش را تشدید می‌کند. خصوصاً در بازارهای اهرمی، وقتی قیمت به سطوح بحرانی برسد، تسویه اجباری‌ها موج دوم افت قیمت را تقویت می‌کند.

واکنش صندوق‌های ETF و سرمایه‌گذاران نهادی

طبق داده‌های پلتفرم فرساید اینوسترز، صندوق‌های بیت‌کوین و اتریوم پیش از آغاز این سقوط، برای نخستین بار از دوهفته گذشته، قرمزپوش شدند و آغاز این سقوط را اخطار دادند.

البته میزان خروجی در صندوق‌های بیت کوین زیاد نبود (۴.۵ میلیون دلار)، اما اوضاع در اتریوم متفاوت بود و خروجی عظیم ۱۸۳.۶ میلیون دلار بین ۹ و ۱۰ اکتبر از ETFهای اتریوم گزارش شد. به این علت که داده‌های صندوق‌های ای تی اف با یک روز تأخیر منتشر می‌شود، هنوز از میزان واقعی خروج سرمایه، اطلاعاتی در دست نیست.

پاکسازی مارجین‌داران و اثر دومینویی بر آلت‌کوین‌ها

در شرایطی که بیت‌کوین به شدت افت می‌کند، سایر آلت‌کوین‌ها معمولاً بیشتر ریزش می‌کنند، چون نقد شوندگی کمتری دارند و سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند از پروژه‌های پرریسک خارج شوند.

گزارشات حاکی از آن است که رمز ارزهایی مانند ریپل و دوج کوین نیز ضررهای سنگینی داشتند. در ساعات اولیه دوج کوین حدود ۶۲ درصد ریزش داشت و به زیر ۰.۱ افت کرد. پس از این افت، در موج بازیابی ۱۰۵ درصدی توانست، بخشی از این ریزش‌ها را جبران‌کند. وضعیت ریپل و سایر آلت‌کوین‌ها هم مشابه دوج کوین بود.

علت ریزش ارز دیجیتال چه بود؟

برخی از رسانه‌ها اعلامیه اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی بر واردات چین و محدودیت‌های صادرات نرم‌افزاری از سوی ترامپ را مقصر اصلی این ریزش دانسته‌اند که علی‌رغم تأثیرات جهانی و ترس نسبت به رکود اقتصادی، فشار بزرگی به بازارها وارد کرد.

بازارها به سرعت ترس از کاهش رشد اقتصادی، اختلال زنجیره تأمین و فشار بیشتر بر شرکت‌های تکنولوژی را قیمت‌گذاری کردند و رویکرد ریسک گریزی را در پیش گرفتند. این شوک در بازارهای ریسکی مثل کریپتو سریع‌تر خودش را نشان داد.

وضعیت کنونی بیت‌کوین بر اساس نمودار تکنیکال

با توجه به تحلیل تکنیکال بیت کوین در بازه ۴ ساعته، بیت‌کوین اکنون در محدوده‌ی ۱۱۲ هزار دلار قرار دارد. در ساعات گذشته یک موج ریکاوری قدرتمند (اصلاح بازگشتی) آغاز شده، یعنی بعد از سقوط سنگین، مقداری تقاضا برای برگشت به بازار وارد شده است.

نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین در بازه 4 ساعته - صرافی بایننس

اندیکاتور RSI (با دوره ۱۴) عدد 21.2 را نشان می‌دهد، یعنی بسیار پایین‌تر از حد اشباع فروش معمول (یعنی35)؛ این یعنی قیمت وارد منطقه‌ای شده که از لحاظ تکنیکال بیش از حد فروخته شده است و احتمال بازگشت وجود دارد.

با این حال، این بازگشتی که در چند ساعت اخیر دیده شده، نمی‌تواند تضمینی برای پایان روند نزولی باشد. اگر قیمت نتواند به بالای سطح حمایتی 113 هزار دلار بازگردد، ممکن است دوباره فشار فروش را تجربه کند. اما در حال حاضر فشار عرضه هنوز سنگین است.