سرمایه‌گذاری روی مس؛ فرصت جدید بازارهای جهانی

تا همین سال‌های پیش، تنها گزینه‌ای که برای سرمایه‌گذاری در فلزات در ذهن افراد شکل می‌گرفت، سرمایه‌گذاری روی طلا بود. اما در حال حاضر، با پیشرفت و توسعه نیروگاه‌های تجدیدپذیر، خودروهای برقی و همچنین نوسازی شبکه‌های برق و مراکز داده، فلز دیگری هم به تدریج به یکی از مهم‌ترین دارایی‌های جهان تبدیل شده است. نام این فلز، مس است.

کارایی این فلز نه تنها در تولید سیم و کابل، بلکه در تمام صنایعی که نام بردیم به کار گرفته می‌شود. فناوری‌هایی که انرژی پاک تولید می‌کنند هم از مس استفاده می‌کنند. البته باید در نظر داشت که سرمایه‌گذاری روی مس همیشه صعودی نیست و این فلز هم مانند هر دارایی دیگری از ریسک و فرصت‌هایی برخوردار است. بنابراین سرمایه‌گذاری روی مس هم باید با شناخت درست از جایگاه آن در بازارهای دارایی انجام شود.

چرا قیمت مس در جهان اهمیت دارد؟

بسیاری از پایه‌های اصلی فعالیت‌های صنعتی به این فلز وابسته هستند؛ برای تولید لوازم خانگی تا شبکه‌های انتقال برق از مس استفاده می‌شود. بنابراین بسیاری از بخش‌های اقتصادی به این فلز وابسته هستند. مس تا جایی در توسعه و تولید نقش دارد که زمانی که مصرف و میزان خرید آن کاهش پیدا می‌کند، می‌توان فهمید که رشد توسعه صنایع در حال کاهش است.

اهمیت قیمت مس برای شرکت‌ها

علاوه بر صنایع و زیرساخت‌ها، قیمت مس برای شرکت‌هایی که در خط تولید خود از مس استفاده می‌کنند مهم است که قیمت مس به کدام سمت می‌رود. چراکه اگر ارزش معاملاتی مس افزایش پیدا کند پس تولید سیم و کابل و تجهیزات برقی و خودرو و همچنین لوازم الکترونیکی هم افزایش پیدا می‌کند و در نتیجه، شرکت‌ها ناگزیر به بالا بردن قیمت نهایی کالاهای وابسته برای مصرف‌کننده هستند.

ارتباط اهمیت مس با انرژی‌های پاک

از آن‌جایی که استفاده از انرژی‌های پاک در سال‌های اخیر با رشد قابل توجه‌ای همراه بوده است، مصرف برای ساخت توربین‌های بادی، خودروهای برقی و پنل‌های خورشیدی و باتری‌ها و شبکه‌های انتقال برق هم افزایش پیدا کرده است. این دستگاه‌ها برای انتقال انرژی به فلزهای رسانایی مانند مس نیاز دارند. بنابراین مس، دیگر تنها در چرخه‌های سنتی مورد استفاده قرار نمی‌گیرد و جایگاه ویژه‌ای در صنایع به‌روز هم دارد.

عوامل مؤثر بر رشد قیمت مس

اما دقیقا چه عواملی موجب رشد قیمت مس شده است؟ گفتنی است که رشد قیمت مس تنها به یک عامل وابسته نیست. عوامل زیر بر رشد و کاهش قیمت مس تأثیر دارد:

• میزان عرضه معادن
• مصرف صنایع
• تحولات سیاسی

هر چه میزان فعالیت‌های صنایع، به ویژه صنایعی که در روند تولید انرژی پاک فعالیت می‌کنند بیش‌تر می‌شود، تقاضا برای خرید مس بیش‌تر می‌شود. البته موارد موثر دیگری هم وجود دارد که به آن‌ها اشاره خواهیم کرد.

رشد صنایع مرتبط با انرژی پاک

توسعه خودروهای برقی و انرژی‌های تجدیدپذیر باعث می‌شود تا تقاضا برای مس افزایش پیدا کند؛، چراکه تمام زیرساخت‌های لازم برای تولید و توسعه این امکانات جدید نیاز به مس دارد.

وضعیت اقتصاد و صنعت چین

چین از مهم‌ترین مصرف‌کنندگان مس است. بنابراین توسعه صنایع و ساخت‌وساز در این کشور به طور مستقیم بر قیمت جهانی مس تاثیر می‌گذارد. در مقابل، زمانی که این کشور تصمیم بگیرد که توسعه صنایع وابسته به مس را کاهش دهد، قیمت جهانی مس می‌تواند با کاهش مواجه شود.

محدودیت توسعه معادن جدید

از آن‌جایی که استخراج مس هم پرهزینه و هم زمان‌بر است، پس احتمال دارد که عرضه این فلز به اندازه تقاضای آن نباشد. همین اتفاق می‌تواند بر قیمت مس تاثیر بگذارد.

اختلال در تولید و زنجیره تامین

اختلالاتی مانند اعتصاب، حوادث یا تغییر قوانین می‌تواند بر تولید مس تاثیر بگذارد و در نهایت بر قیمت مس تاثیر بگذارد.

ارزش دلار و نرخ بهره

قیمت دلار می‌تواند بر ارزش مس تاثیر بگذارد. زمانی که قیمت دلار بیش‎‌تر می‌شود، تقاضا برای مس کاهش پیدا می‌کند و زمانی که کم می‌شود، حمایت از این فلز در بازار بیش‌تر می‌شود.

آیا سرمایه‌گذاری روی مس سودآور است؟

نمی‌توان به چنین سوالی، پاسخ قطعی داد. زمانی می‌توان سرمایه‌گذاری روی مس را سودآور در نظر گرفت که با قیمت مناسبی وارد شویم، افق زمانی متناسب داشته باشیم و از همه مهم‌تر، روش درستی را برای ورود به بازار این دارایی انتخاب کرده باشیم. همان‌طور که اشاره شد، عوامل مختلفی بر قیمت مس تاثیر دارد. بنابراین این‌که صرفا با در نظر گرفتن افق سرمایه‌گذاری بلندمدت، اقدام به خرید مس کنیم، نمی‌توانیم از روند صعودی برای ماه‌ها و سال‌ها مطمئن باشیم.

اما بهتر است بیش از هر عامل دیگری بر سودآور بودن مس، به روش سرمایه‌گذاری درست در این فلز صنعتی توجه کرد. در حال حاضر، بسیاری از سرمایه‌گذاران اقدام به خرید مس به صورت فیزیکی می‌کنند اما در زمان فروش، متوجه می‌شوند که مس خریداری‌شده‌شان از ارزشی که تصور می‌کردند برخوردار نیست یا بازار مناسب برای فروش آن را نمی‌شناسند تا بتوانند آن را به قیمت روز بفروشند. در حال حاضر، امکان خرید مس آنلاین توانسته این مشکل را برطرف کند. پلتفرم‌ها و ابزارهای مختلفی برای این نوع خرید مس وجود دارد که فرآیند سرمایه گذاری در این فلز را برای سرمایه‌گذاران آسان می‌کنند.

ریسک‌های سرمایه‌گذاری روی فلزات صنعتی

وضعیت اقتصاد جهانی، تاثیر بسیار زیادی بر بازار مس دارد. به عنوان مثال، رکود جهانی می‌تواند تقاضا برای مس را کاهش دهد و همین اتفاق باعث کاهش قیمت این فلز صنعتی می‌شود. از طرفی دیگر، نوسان نرخ ارز و استفاده از ابزارهای اهرم بورس می‌تواند قیمت ریسک سرمایه‌گذاری در مس را برای سرمایه‌گذاری ایرانی افزایش دهد. بنابراین بهتر است برای سرمایه‌گذاری در مس با برنامه‌ریزی اقدام کرد.

البته ریسک‌های دیگری هم هست که می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری در مس را افزایش دهد:

• کاهش تقاضای چین و سایر اقتصادهای بزرگ
• رشد غیرمنتظره تولید معادن
• جایگزینی بخشی از مس با فلزاتی مانند آلومینیوم
• افزایش بازیافت و ورود مس ثانویه به بازار
• هزینه نگهداری و فروش دارایی فیزیکی
• ورود هیجانی پس از جهش‌های شدید قیمت

نتیجه‌گیری، آینده بازار مس

آینده مس به دلیل افزایش توسعه زیرساخت‌های تولید انرژی پاک با افزایش همراه است. بنابراین این فلز می‌تواند در بازه‌های زمانی مختلف با رشد قیمت همراه باشد. اما باید نگاهی به ریسک‌های سرمایه‌گذاری در مس هم داشت. ریسک‌هایی مانند رکود جهانی، رویکرد چین و امکان افزایش عرضه همگی از ریسک‌های سیستماتیکی است که می‌تواند باعث کاهش قیمت مس شود. مس می‌تواند گزینه جذابی برای سرمایه‌گذاری باشد اما زمانی‌که به عنوان یک دارایی در کنار دیگر دارایی‌ها، قسمتی از سبد سرمایه‌گذاری را تشکیل دهد.